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Documentos principales
Objetivo
La estrategia proporciona un único punto de acceso a las mejores ideas de inversión de BlueBay en los mercados de financiación apalancada, que presentan menor liquidez, y de crédito long/short e inversiones a escala mundial con arreglo a un enfoque macroeconómico (global macro).
Riesgos específicos del fondo
Consulte el folleto para obtener más información sobre el objetivo, la política de inversión y el perfil general de riesgo y rendimiento.
- Riesgo de liquidez: no puede garantizarse que la liquidez de las inversiones de los Fondos subyacentes sea siempre suficiente para satisfacer las solicitudes de reembolso en la forma y el momento en que estas se realicen. La falta de liquidez puede afectar a la liquidez de las Participaciones del Subfondo y al valor de sus inversiones.
- Riesgo de concentración de la inversión: los Fondos subyacentes podrían mantener un número relativamente reducido de inversiones e invertir a su vez en otros Fondos subyacentes. El Fondo podría estar sujeto a pérdidas significativas si, a través de uno o más Fondos subyacentes, invierte en una posición en concreto de gran tamaño que ve reducido su valor o que sufre cualquier otro efecto adverso, incluida la situación de impago del emisor.
- Títulos de deuda: los Fondos subyacentes pueden invertir en títulos de deuda que no hayan recibido ninguna calificación por parte de una agencia reconocida de calificación crediticia o que hayan recibido una calificación inferior a grado de inversión y que estén sujetos a un mayor riesgo de pérdida del principal y los intereses que los títulos de deuda de calificación superior.
- Riesgo de apalancamiento: algunos Fondos subyacentes en los que el Fondo puede invertir operan con un grado considerable de apalancamiento. Este apalancamiento ofrece potencial para obtener un nivel superior de rentabilidad total, pero también aumentará la volatilidad del Fondo, incluido el riesgo de pérdida total del importe invertido.
Si desea información sobre clases de acciones, póngase en contacto con marketing@bluebay.com
Enfoque de inversión
- El fondo proporciona un único punto de acceso diseñado para acceder a la gama completa de oportunidades de alfa en el ámbito del crédito mundial. El Grupo de Decisiones Multiactivo de BlueBay se encarga de supervisar la asignación en una serie de estrategias de amplio alcance.
- El fondo invierte en los siguientes fondos:
BlueBay Global Credit Alpha Long Short Fund:
Una estrategia market neutral (neutral con respecto a la evolución del mercado) centrada en el crédito soberano y corporativo long/short a escala mundial
BlueBay Event Driven Credit Fund:
Una estrategia de rentabilidad total centrada en Europa y Norteamérica que invierte en títulos de crédito en dificultades y en títulos de crédito event-driven (que presentan ineficiencias a raíz de que sus emisores estén protagonizando acontecimientos corporativos relevantes
BlueBay Emerging Market Credit Alpha Fund:
Una estrategia market neutral que identifica las mejores ideas de inversión en el ámbito de la deuda soberana y corporativa de los mercados emergentes denominada en divisa tanto extranjera como local
BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund:
Una estrategia discrecional que realiza inversiones a escala mundial adoptando un enfoque macroeconómico y que está gestionada de forma activa. La estrategia invierte en tipos de interés, divisas y crédito soberano en los mercados mundiales
BlueBay Global Securitized Credit Opportunities Fund:
Una estrategia que invierte de forma oportunista en toda la estructura de capital
Oportunidad de mercado
En la actualidad, el crédito ofrece un abanico de oportunidades mayor en comparación con el pasado reciente. Los rendimientos absolutos se encuentran en niveles elevados y la volatilidad en el segmento de la renta fija ha aumentado considerablemente en un contexto en el que los bancos centrales de todo el mundo se han embarcado en un ciclo de subidas de los tipos de interés
Al combinar distintas estrategias de fondos de inversión libre (hedge funds) centradas en el crédito en un único fondo, podemos sacar partido de sus sólidos perfiles de rentabilidad al tiempo que reducimos la volatilidad mediante la combinación de estrategias que presentan una correlación reducida. Ello se traduce en una mayor uniformidad en el plano de las rentabilidades y de la volatilidad
Mark Dowding
Chief Investment Officer, BlueBay Fixed Income
Mark es director de inversiones para el área de renta fija de BlueBay. Atesora más de 30 años de experiencia en el ámbito de la inversión en calidad de inversor en renta fija macro, y ha desempeñado el puesto de gestor de carteras de BlueBay desde que se incorporó a la firma en agosto de 2010. Como profesional de la asunción de riesgos macroeconómicos, busca de forma activa entablar un diálogo abierto con responsables políticos y líderes de opinión, y considera que la realización de análisis propios resulta clave para obtener perspectivas que permitan generar unas sólidas rentabilidades de inversión. Antes de unirse a la firma, fue director de renta fija para Europa en Deutsche Asset Management, un puesto que anteriormente ocupó en Invesco. Inició su carrera profesional como gestor de carteras de renta fija en Morgan Grenfell en 1993 y tiene una licenciatura en Economía por la Universidad de Warwick.
Raphael Robelin
BlueBay Head of Multi-Asset Credit, Credit Strategy & Asset Allocation
Raphael es director de crédito multiactivo en BlueBay. Atesora más de 25 años de experiencia en el ámbito de las inversiones y fue codirector de inversiones y, posteriormente, director de inversiones en solitario en BlueBay Asset Management (ahora parte de RBC Global Asset Management) entre enero de 2014 y mayo de 2019. Durante su etapa en BlueBay, ha sido el responsable general de las carteras de deuda de grado de inversión y ha desempeñado puestos clave de gestión de carteras. Raphael se incorporó a BlueBay en agosto de 2003 procedente de Invesco, donde trabajó como gestor de carteras para fondos de deuda de grado de inversión. Con anterioridad, fue gestor de carteras en BNP Group y Saudi International Bank. Tiene una licenciatura en Ingeniería Informática y Matemáticas Aplicadas por la Escuela de Ingenieros EFREI de París, así como un máster en Gestión y Finanzas Internacionales por la Universidad de la Sorbona de París.
Blair Reid
BlueBay Senior Portfolio Manager, Multi-Asset and Income
Blair trabaja como gestor senior de BlueBay en el equipo de crédito multiactivo. Se incorporó a BlueBay Asset Management (ahora parte de RBC Global Asset Management) en agosto de 2013 y es miembro del Grupo de Decisiones Multiactivo (MADG, por sus siglas en inglés). Antes de unirse a BlueBay, Blair trabajó en Goldman Sachs Asset Management, donde firmó una etapa de seis años como gestor principal en el equipo de renta fija y se especializó en deuda emergente y divisas. Con anterioridad, trabajó en Barclays Global Investors y en Aon (ahora Aon Hewitt), donde desempeñó el puesto de asesor de inversiones. Tiene un MBA por la London Business School, una licenciatura en Economía por la Universidad de Macquarie (Sídney) y es miembro del Instituto de Actuarios.
Maria Satizabal
BlueBay Portfolio Manager, Credit Strategy & Asset Allocation
Maria es gestora de carteras de BlueBay en el equipo de crédito multiactivo, además de ser miembro del Grupo de Decisiones Multiactivo (MADG, por sus siglas en inglés) de BlueBay. Se incorporó a BlueBay Asset Management (ahora parte de RBC Global Asset Management) en enero de 2008 y desempeñó los puestos de analista de riesgos y gestora adjunta de carteras para después asumir su puesto actual en enero de 2021. Antes de iniciar su etapa en BlueBay, trabajó un año en la división de gestión de activos de Standard Bank Group, donde fue analista de rentabilidad senior para las carteras de mercados emergentes y renta fija de alto rendimiento. De 2004 a 2007, fue analista de carteras senior en State Street Global Advisors, donde se centró en fondos de LDI (inversión centrada en pasivos), renta fija, divisas y renta variable. Maria tiene un máster en Operativa Matemática en Bolsa y Finanzas por la Cass Business School de Londres, así como un máster en Ingeniería Industrial y una licenciatura en Ingeniería Industrial por la Universidad de Los Andes de Colombia. Asimismo, cuenta con el certificado de gestión de inversiones (IMC).
Una larga trayectoria en inversiones alternativas
Llevamos más de veinte años atendiendo a la demanda de los clientes, con la creación de una atractiva gama de estrategias de inversión long-only, que se ha visto reforzada por nuestra experiencia en instrumentos derivados, al tiempo que hemos mantenido los recursos altamente especializados en estrategias long-short que caracterizaron nuestros inicios como gestora boutique.