BlueBay High Grade Short Duration Asset-Backed Credit Fund

Informazioni generali
Gestori dei fondi

Obiettivo

Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento contatta il nostro team italiano - italia@bluebay.com / +39 02 58215193 – per accertarti che la classe sia adeguata per la tipologia di investitore a cui appartieni.

Il BlueBay High Grade Short Duration Asset-Backed Credit Fund (il Fondo) è gestito in modo attivo e mira a generare rendimenti superiori al benchmark, l'indice ICE BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity, investendo in un portafoglio obbligazioni di credito strutturato.

Rischi specifici del fondo

A volte, il mercato dei Titoli di Credito Strutturato può prosciugarsi, il che potrebbe rendere difficile la vendita di tali titoli o il fondo potrebbe essere in grado di venderli solo a sconto
Può accadere che un'organizzazione con cui negoziamo attività o derivati (di solito un'istituzione finanziaria come una banca) non sia in grado di adempiere ai propri obblighi, il che potrebbe causare perdite al fondo
I Titoli di Credito Strutturato in cui il fondo può investire potrebbero non essere al livello più senior del debito emesso dal relativo emittente e, di conseguenza, il fondo potrebbe essere esposto al rischio che i suoi crediti sull'insieme di asset di tali titoli siano subordinati ad altri creditori in caso di insolvenza di tale emittente, il che significa a sua volta che il fondo potrebbe subire perdite in tali circostanze se non fosse in grado di recuperare il suo investimento originario
I Titoli di Credito Strutturato sono spesso esposti a rischi di pagamento anticipato e di estensione che possono avere un impatto sostanziale sulla tempistica e sull'entità dei flussi di cassa pagati dall'insieme di asset finanziari sottostanti. Nel caso dei rimborsi anticipati, ciò può avere un impatto negativo sul rendimento del fondo, in quanto il rendimento generato dovrà essere reinvestito ai tassi di interesse prevalenti, che potrebbero essere inferiori. Al contrario, il rischio di estensione tende ad aumentare quando i tassi di interesse aumentano, in quanto il tasso di pagamento anticipato diminuisce, causando l'allungamento della durata dei Titoli di Credito Strutturato ed esponendo gli investitori a un rischio di tasso di interesse più elevato
RBC BlueBay potrebbe subire un fallimento dei propri processi, sistemi e controlli - o un tale fallimento presso un'organizzazione da cui dipendiamo per fornire i nostri servizi - che potrebbe portare a perdite per il fondo

Questa è una comunicazione di marketing. Esistono diversi rischi associati all'investimento in questo tipo di prodotto. Si prega di fare riferimento al prospetto del fondo e al KIID disponibile su questo sito web prima di prendere qualsiasi decisione finale riguardo agli investimenti.

Approccio di investimento

focus su obbligazioni di alta qualità, in genere con rating AAA
esposizione diversificata sul mercato degli ABS
analisi fondamentale bottom-up unita a una valutazione dei dati tecnici di mercato e agli input macro

Opportunità di mercato

gli ABS high grade offrono una protezione significativa da un aumento delle insolvenze

le obbligazioni sono tipicamente scambiate a un tasso di rendimento superiore rispetto al reddito fisso tradizionale con rating analogo

gli ABS sono tipicamente a tasso variabile e hanno una durata dello spread inferiore rispetto ad altri asset

Sid Chhabra

Managing Director, Head of Securitized Credit, CLO Management and Euro High Yield, BlueBay Senior Portfolio Manager

Sid è Managing Director e Head of European High Yield, Securitized Credit e CLO Management all'interno del team Fixed Income di BlueBay. Entrato in azienda nel 2018, vanta un'ampia esperienza nei settori leveraged finance, credito cartoralizzato e CLO. Nel suo attuale ruolo, guida il processo d'investimento, la fase di underwriting e la costruzione dei portafogli nell’ambito dell’high yield europeo, e dei veicoli CLO europei e statunitensi (che detengono sia leveraged loan sia bond high yield) e dei fondi di credito cartoralizzato. In precedenza, Sid ha ricoperto il ruolo di Managing Director a Londra presso Anchorage Capital Europe, un gestore di credito alternativo da 15 miliardi di dollari, dove era responsabile dell'area credito cartoralizzato e CLO. Precedentemente, ha fatto parte del Credit/CDO Group EMEA di JPMorgan.

Tom Mowl

BlueBay Senior Portfolio Manager, Securitized Credit & CLO Management

Tom è Senior Portfolio Manager nel team Fixed Income di BlueBay, dove si occupa di Securitized Credit. Prima di entrare in BlueBay nel 2021, ha ricoperto il ruolo di Senior Portfolio Manager in CIP Asset Management, dove si è occupato della gestione di titoli asset-backed (ABS) statunitensi ed europei. In precedenza, ha ricoperto un ruolo analogo in WyeTree Asset Management, boutique di investimento specializzata in ABS, dove ricopriva il ruolo di Portfolio Manager. Ha iniziato la sua carriera in Solent Capital Partners come analista ABS. Tom opera nel settore degli investimenti dal 2007.

Scott Spurling

BlueBay Portfolio Manager, Securitized Credit & CLO Management

Scott è entrato a far parte della divisione di BlueBay che si occupa di crediti cartolarizzati e CLO nel luglio 2021. Prima di entrare in BlueBay Asset Management (che oggi fa parte di RBC Global Asset Management), Scott è stato analista presso CIP Asset Management, dove si occupava della due diligence dei titoli ABS e RMBS globali. In precedenza, ha lavorato come analista su titoli ABS e ipotecari per WyeTree Asset Management, dove si occupava della valutazione di investimenti in RMBS/ABS, sia statunitensi che europei, legati ai portafogli gestiti dalla società. Scott ha conseguito una qualifica di livello 3 in valori mobiliari presso il Chartered Institute for Securities & Investments. Ha inoltre conseguito una laurea in matematica presso l'Imperial College di Londra.