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Documenti chiave
Obiettivo
Il fondo BlueBay Investment Grade Global Aggregate Bond Fund è progettato per investire in emittenti corporate e sovrani con rating investment grade, nel rispetto dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG).
Disclosure in materia di sostenibilità
Il fondo BlueBay Investment Grade Global Aggregate Bond Fund (il Fondo) è gestito in modo attivo. L'obiettivo del Fondo è di generare un rendimento totale annuale superiore all’indice Barclays Investment Grade Global Aggregate. Non vi sono limitazioni all'entità del discostamento tra il portafoglio del Fondo e il benchmark. Nel processo d'investimento, l’Investment Manager ha piena discrezionalità sulla composizione del portafoglio del Comparto e può assumere esposizione a società, Paesi o settori non inclusi nel benchmark.
Il benchmark del Fondo (Barclays Investment Grade Global Aggregate index) non applica nessuna delle considerazioni specifiche di tipo ESG che vengono invece applicate al Fondo ed è quindi utilizzato solo come base di raffronto della performance.
Rischi specifici del fondo
- A volte, il mercato delle obbligazioni investment grade potrebbe prosciugarsi, rendendo difficile la vendita di tali obbligazioni, oppure il fondo potrebbe essere in grado di venderle solo a sconto
- Può accadere che un'organizzazione con cui negoziamo attività o derivati (di solito un'istituzione finanziaria come una banca) non sia in grado di adempiere ai propri obblighi, il che potrebbe causare perdite al fondo
- L'analisi ESG di RBC BlueBay può basarsi su dati provenienti da fornitori esterni. Tali dati potrebbero essere imprecisi, incompleti o non disponibili e RBC BlueBay potrebbe valutare i rischi ESG dei titoli detenuti in modo non corretto
- RBC BlueBay potrebbe subire un fallimento dei propri processi, sistemi e controlli - o un tale fallimento presso un'organizzazione da cui dipendiamo per fornire i nostri servizi - che potrebbe portare a perdite per il fondo
Questa è una comunicazione commerciale. Esistono diversi rischi associati all'investimento in questo tipo di prodotto. Si prega di fare riferimento al prospetto del fondo e al KIID disponibile su questo sito web prima di prendere qualsiasi decisione finale riguardo agli investimenti.
Approccio di investimento
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Il Fondo mira a generare extra rendimenti da investimenti in tassi di interesse, credito sovrano e societario e valute a livello globale, sulla base di una ricerca forense proprietaria di alta qualità
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Forte enfasi sulle politiche e sulla politica e sull'analisi normativa, insieme a un'analisi di bilancio di tipo più tradizionale
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Si prevede che quasi la metà del target di sovraperformance provenga da decisioni bottom up sull credito sovrano e societario
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Processo decisionale incentrato su posizioni di rischio sia long sia short per generare alpha in tutti i contesti di mercato
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Forte enfasi sulla conservazione del capitale, che implica attenzione ai rendimenti totali e relativi
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Utilizza l'intera gamma di cash e strumenti derivati
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Gestione disciplinata del rischio in ogni fase del processo d'investimento
Opportunità di mercato
Il Benchmark rappresenta il 95 % circa dell’universo obbligazionario investibile e offre quindi opportunità ottimali per generare performance mentre la diversificazione migliora la redditività per unità di rischio
Il fondo assume rischi nella struttura a termine, nel credito top down (beta), nel credito bottom up (alpha) e attraverso una moderata attività sul mercato valutario
La nostra ricerca proprietaria, che ci permette di avere una comprensione approfondita delle politiche, della situazione politica e della gestione aziendale, è la chiave della nostra analisi fondamentale che, unita alle valutazioni e all'analisi tecnica, fornisce una valutazione completa per ogni opportunità d'investimento.
Mark Dowding
Chief Investment Officer, BlueBay Fixed Income
Mark è Chief Investment Officer di BlueBay fixed income. Con oltre 30 anni di esperienza come investitore nell’obbligazionario macro , Mark è Senior Portfolio Manager di BlueBay da agosto 2010. In qualità di risk taker macro, Mark mantiene attivamente un dialogo aperto con i policy maker e gli opinion leaer, in modo da coniugare la nostra ricerca proprietaria con la capacità di di generare rendimento. Prima di entrare in BlueBay, Mark è stato Head of Fixed Income in Europa per Deutsche Asset Management, ruolo che aveva ricoperto in precedenza anche presso Invesco. Ha iniziato la sua carriera come gestore di portafogli fixed income presso Morgan Grenfell nel 1993 dopo aver conseguito una laurea specialistica in economia presso l'Università di Warwick.
Kaspar Hense
BlueBay Senior Portfolio Manager, Investment Grade
Kaspar è entrato in BlueBay Asset Management (che oggi fa parte di RBC Global Asset Management) nell'agosto 2014 ed è un Senior Portfolio Manager di BlueBay all'interno del team Investment Grade. Prima di entrare in BlueBay, Kaspar ha lavorato per tre anni presso Toronto Dominion Securities, all’interno del team globale attivo sui mercati obbligazionari e dei capitali, occupandosi della clientela tedesca. In precedenza, Kaspar ha trascorso sei anni presso Deutsche Asset and Wealth Management, dove è stato responsabile della strategia obbligazionaria generale globale. Kaspar ha iniziato la sua carriera nel 2005 come analista per Merrill Lynch. Ha conseguito una laurea magistrale in gestione finanziaria nel quadro di un programma congiunto dell'Università Christian Albrechts di Kiel e dell'Università di San Diego, e una laurea magistrale in economia presso l'Università Christian Albrechts di Kiel. Kaspar è un analista finanziario certificato CFA.
James Bailey
BlueBay Portfolio Manager, Investment Grade
James è un Portfolio Manager all'interno del team obbligazionario investment grade ed è entrato a far parte di BlueBay Asset Management (che ora fa parte di RBC Global Asset Management) nel marzo 2019. Il suo focus principale è sul nostro prodotto global aggregate e ha una specializzazione sui temi legati all’inflazione. Prima di entrare a far parte del team Investment Grade, James ha lavorato nel team Performance Attribution di BlueBay, dove era responsabile dei report di attribuzione per le strategie Emerging Market Debt di BlueBay. Prima di unirsi a BlueBay, era in RIMES Technologies dove ha lavorato come consulente. Ha conseguito una laurea in Economia alla Newcastle University.