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Documenti chiave
Obiettivo
Il fondo BlueBay Investment Grade Bond Fund è progettato per investire prevalentemente in emittenti europei con rating investment grade, rispettando criteri ambientali, sociali e di governance (ESG).
Disclosure in materia di sostenibilità
L'obiettivo del fondo BlueBay Investment Grade Bond Fund (il Fondo) è generare un rendimento totale superiore all'indice iBoxx Euro corporate attraverso la gestione attiva di un portafoglio di obbligazioni prevalentemente con rating investment grade. Non vi sono limitazioni all'entità del discostamento tra il portafoglio del Fondo e il benchmark. Nel processo d'investimento, l’Investment Manager ha piena discrezionalità sulla composizione del portafoglio del Comparto e può assumere esposizione a società, Paesi o settori non inclusi nel benchmark.
Il benchmark del Fondo (iBoxx Euro corporate Index) non applica nessuna delle considerazioni specifiche di tipo ESG che vengono invece applicate al Fondo ed è quindi utilizzato solo come base di raffronto della performance.
Rischi specifici del fondo
- A volte, il mercato delle obbligazioni investment grade potrebbe prosciugarsi, rendendo difficile la vendita di tali obbligazioni, oppure il fondo potrebbe essere in grado di venderle solo a sconto
- Può accadere che un'organizzazione con cui negoziamo attività o derivati (di solito un'istituzione finanziaria come una banca) non sia in grado di adempiere ai propri obblighi, il che potrebbe causare perdite al fondo
- L'analisi ESG di RBC BlueBay può basarsi su dati provenienti da fornitori esterni. Tali dati potrebbero essere imprecisi, incompleti o non disponibili e RBC BlueBay potrebbe valutare i rischi ESG dei titoli detenuti in modo non corretto
- RBC BlueBay potrebbe subire un fallimento dei propri processi, sistemi e controlli - o un tale fallimento presso un'organizzazione da cui dipendiamo per fornire i nostri servizi - che potrebbe portare a perdite per il fondo
Questa è una comunicazione commerciale. Esistono diversi rischi associati all'investimento in questo tipo di prodotto. Si prega di fare riferimento al prospetto del fondo e al KIID disponibile su questo sito web prima di prendere qualsiasi decisione finale riguardo agli investimenti.
Approccio di investimento
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Il Fondo mira a generare extra rendimenti attraverso una selezione dei settori e degli emittenti, sulla base di una ricerca forense proprietaria di alta qualità, incentrata sulle decisioni macro e su quelle riguardanti il credito
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La ricerca integra analisi macro, normativa e politica con analisi di bilancio più tradizionali
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Si prevede che la maggior parte del target di rendimento provenga da decisioni bottom up (selezione di settori, emittenti ed emissioni)
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Il processo decisionale è incentrato su posizioni di rischio sia lunghe sia short
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Forte enfasi sulla conservazione del capitale – ciò significa che il Fondo ricerca rendimenti sia totali sia relativi
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Rischio legato ai tassi d'interesse (duration) controllato all'interno di una banda ristretta
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Gestione disciplinata del rischio in ogni fase del processo d'investimento
Opportunità di mercato
Il BlueBay Investment Grade Bond Fund si basa su una strategia che mira a generare un rendimento totale superiore all'indice iBoxx Euro corporate in tutti i contesti di mercato
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni emesse da società europee con rating investment grade (IG)
Ci aspettiamo che i rendimenti in eccesso derivino da una gestione attiva basata su una ricerca forense proprietaria di alta qualità incentrata sulle decisioni macro e su quelle degli emittenti di credito
Andrzej Skiba
Head of US Fixed Income, BlueBay Senior Portfolio Manager
Andrzej è entrato a far parte di BlueBay Asset Management (che oggi fa parte di RBC Global Asset Management) nel febbraio 2005 e, a seguito dell'aggregazione delle attività statunitensi di BlueBay con RBC GAM-US nel novembre 2021, è responsabile del team di investimento fixed income per gli Stati Uniti, con sede a Minneapolis (MN) e Stamford (CT). Nel 2013 Andrzej si è trasferito da Londra agli Stati Uniti per supervisionare lo sviluppo del segmento investment grade globale. Questo dopo un periodo, iniziato nel 2009, in cui è stato un gestore di portafoglio per BlueBay, con responsabilità per gli investimenti societari nell'ambito delle strategie IG di BlueBay. Andrzej ha trascorso i primi quattro anni in BlueBay come analista del credito, occupandosi dei settori TMT, utilities e retail per il team Investment Grade. Prima di BlueBay, Andrzej ha lavorato per Goldman Sachs come analista del credito occupandosi dei settori investment grade europei delle telecomunicazioni, dei media e delle utility. Andrzej ha conseguito una laurea specialistica in management ed economia aziendale internazionale presso l'UMIST ed è un analista finanziario certificato CFA.
Marc Stacey
BlueBay Senior Portfolio Manager, Investment Grade
Marc è un Senior Portfolio Manager di BlueBay all'interno del team Investment Grade, dove si occupa prevalentemente di debito non sovrano con specializzazione in titoli finanziari. Marc ha iniziato a lavorare presso BlueBay Asset Management (che oggi fa parte di RBC Global Asset Management) nel giugno 2004 come operations analyst, prima di entrare nel team Investment Grade Debt nel marzo 2006 con la funzione di trader. È passato al ruolo attuale nel gennaio 2011. In qualità di responsabile della gestione di portafoglio, Marc ha contribuito in modo determinante al successo delle strategie di credito IG europee così come alla performance del Financial Capital Bond Fund, che si posiziona ai vertici rispetto al peer group di riferimento. Prima di BlueBay, Marc ha trascorso due anni presso CSFB occupandosi prevalentemente di derivati di credito. Ha conseguito una laurea specialistica in economia e finanza presso l'Università di Città del Capo, in Sudafrica.
Tom Moulds
BlueBay Senior Portfolio Manager, Investment Grade
Tom è Managing Director e Senior Portfolio Manager di BlueBay all'interno del team Investment Grade. Si occupa prevalentemente di debito europeo non sovrano, relativamente al quale gestisce la strategia corporate europea di BlueBay, che comprende un fondo comune flagship e vari mandati personalizzati. Tom è entrato in BlueBay Asset Management (che oggi fa parte di RBC Global Asset Management) nel dicembre 2005, passando poi al team Investment Grade nel luglio 2007. Ha contribuito in modo determinante al successo della strategia sul credito europeo IG, sia nei portafogli absolute return che in quelli a benchmark, oltre ad aver contribuito allo sviluppo del crescente numero di strategie buy and maintain. Più di recente, Tom si è concentrato sul lancio del fondo Capital Income Fund e della Impact-Aligned Strategy, sulla scia della crescente domanda di fondi di investimento sostenibili da parte degli investitori. La sua conoscenza nello sviluppo e della programmazione di software finanziari è stata fondamentale per adattare i sistemi informativi di BlueBay a supporto della gestione attiva dei portafogli. Prima di BlueBay, ha lavorato come analista finanziario presso la sede centrale di Schneider Electric nel Regno Unito. Tom ha conseguito una laurea in matematica presso l'Università del Galles, a Swansea, ed è un analista finanziario certificato CFA.
Harrison Hill
BlueBay Portfolio Manager, Investment Grade
Harrison è entrato in Azienda nel giugno 2015 ed è attualmente un gestore di portafoglio all'interno del team Investment Grade di BlueBay. Harrison è entrato in BlueBay Asset Management (che oggi fa parte di RBC Global Asset Management) come membro del reparto Performance and Attribution, prima di passare al team Investment Grade nell'agosto 2018. Prima di BlueBay, Harrison ha lavorato per Sovereign Insurance in Nuova Zelanda come analista di portafoglio. Ha conseguito una laurea in economia e finanza degli investimenti presso l'Università di Auckland in Nuova Zelanda. Harrison ha conseguito il CFA UK Certificate in ESG Investing.