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Documents clés
Objectif
Pour obtenir des fiches d'information des fonds, veuillez nous écrire à : clientreporting@bluebay.com.
BlueBay Financial Capital Bond Fund est conçu pour investir principalement dans des obligations subordonnées émises par des établissements financiers, tout en appliquant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Transparence relative à la durabilité
Le fonds n’a pas d'indice de référence.
Compte tenu de la complexité des mécanismes d’absorption des pertes et de l’absence d’harmonisation des conditions entre les émetteurs et les titres d’obligations convertibles contingentes, BlueBay Financial Capital Bond Fund ne convient qu’aux investisseurs financiers avertis et capables d’endosser le risque économique d'une perte de leur placement dans le fonds.
En ce sens, un investisseur financier averti désigne une personne:
- possédant la connaissance et l’expérience pratique nécessaires des marchés financiers en général et des produits financiers investis dans des titres et/ou instruments dérivés assortis de caractéristiques complexes ; et
- qui comprend et peut évaluer la stratégie, ses caractéristiques et ses risques, afin de prendre en toute connaissance de cause la décision d'investir
Risques propres aux fonds
- Le marché des obligations "investment grade" peut parfois s'assécher, rendant difficile la vente de ces obligations, ou le fonds peut ne pouvoir les vendre qu'avec une décote
- Il peut arriver qu'une organisation avec laquelle nous négocions des actifs ou des produits dérivés (généralement une institution financière telle qu'une banque) ne soit pas en mesure de remplir ses obligations, ce qui pourrait entraîner des pertes pour le fonds
- Investir dans la dette bancaire subordonnée, dont les obligations contingentes convertibles (dites « CoCos »), vous donne l’occasion de profiter de performances supérieures grâce à une appréciation de votre capital et à la production de revenus. Toutefois, les CoCos risquent 1) d’être converties en actions ou d’être dépréciées de manière permanente 2) de ne pas être remboursées par l’émetteur à la date prévue 3) de différer ou d’annuler les paiements d’intérêts de manière indéfinie, ce qui entraînera une perte de revenus pour le fonds et une perte possible de son investissement initial. Par ailleurs, les investisseurs en CoCos peuvent accuser des pertes avant les investisseurs du même établissement financier qui détiennent des actions ou des obligations
- L'analyse ESG de RBC BlueBay peut s'appuyer sur des données provenant de fournisseurs externes. Ces données peuvent être inexactes, incomplètes ou indisponibles et RBC BlueBay pourrait évaluer les risques ESG des titres détenus de manière incorrecte
- RBC BlueBay pourrait souffrir d'une défaillance de ses processus, systèmes et contrôles - ou d'une telle défaillance au sein d'une organisation sur laquelle nous nous appuyons pour fournir nos services - ce qui pourrait entraîner des pertes pour le fonds
Communication à visée publicitaire. Investir dans ce produit s’accompagne de plusieurs risques. Avant toute décision d'investissement, veuillez vous reporter au prospectus du fonds et au DICI disponible sur ce site Internet.
Approche d'investissement
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La sélection des titres est déterminante pour la performance et l’accent sur la préservation du capital revêt un caractère essentiel
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La recherche vise à intégrer des perspectives macroéconomiques, réglementaires et politiques avec une analyse plus traditionnelle des bilans
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Gestion rigoureuse des risques à chaque étape du processus d'investissement
Opportunité de marché
La classe d’actifs représente une opportunité d'investissement structurelle qui devrait perdurer pendant plusieurs années
BlueBay suit une approche collégiale impliquant de nombreux spécialistes lors de la génération des idées, des décisions d'investissement, de la construction du portefeuille et de la gestion des risques
Construction de portefeuille pilotée par Marc Stacey et James Macdonald dans un cadre rigoureux de gestion des risques, axé sur la liquidité et le souci de réduire le risque de perte
Marc Stacey
BlueBay Senior Portfolio Manager, Investment Grade
M. Stacey est gérant de portefeuille BlueBay senior au sein de l'équipe Investment Grade, spécialisé dans la dette non souveraine et le secteur financier. Il a débuté chez BlueBay Asset Management (qui fait maintenant partie de RBC Global Asset Management) en juin 2004 en tant qu'analyste des opérations avant de rejoindre l'équipe des titres de créance Investment grade en mars 2006 en tant que trader. Il a pris ses fonctions actuelles en janvier 2011. En tant que gérant de portefeuille principal, M. Stacey a joué un rôle déterminant dans le succès des stratégies de crédit européen IG ainsi que dans la performance inégalée du fonds Financial Capital Bond. Avant BlueBay, il a passé deux ans chez CSFB spécialisé dans les dérivés de crédit. Il est titulaire d'une licence (avec mention) en économie et finance de l'Université de Cape Town et Afrique du Sud.
James Macdonald
BlueBay Senior Portfolio Manager, Investment Grade
James a rejoint BlueBay Asset Management (qui fait maintenant partie du groupe RBC Global Asset Management) en septembre 2007 en tant qu'analyste financier au sein de l'équipe des obligations Investment Grade. Son expérience et sa connaissance du secteur bancaire européen ont été largement utilisées au sein de la société par les équipes Investment Grade et High Yield de BlueBay. Il a joué un rôle déterminant dans le lancement réussi du fonds BlueBay Financial Capital Bond en janvier 2015 et a apporté une contribution significative à sa performance en tête de sa catégorie depuis sa création. Avant BlueBay, M. Macdonald a passé trois ans chez PricewaterhouseCoopers en tant que responsable de l'assurance et du conseil couvrant les institutions financières. Il est expert-comptable qualifié et titulaire d'un Master (avec mention) de l'Université d'Édimbourg. Il est également titulaire du CFA.